IRCC crește la 5,74%: ce înseamnă pentru dobânda la credite

Indicele de referință pentru creditele consumatorilor, IRCC, a fost stabilit la 5,74% și se aplică de la 1 octombrie. Este o creștere ușoară, care întrerupe o serie de patru scăderi consecutive. Schimbarea afectează ratele românilor cu credite în lei cu dobândă variabilă. În paralel, indicele ROBOR a urcat la cele mai mari niveluri din ultimele luni, ceea ce explică interesul ridicat pentru tema dobânzilor.

Ce este IRCC și cum se calculează

IRCC a fost introdus în 2019, prin Ordonanța de urgență 114/2018, ca alternativă la ROBOR pentru creditele noi acordate persoanelor fizice. Indicele este calculat și publicat de Banca Națională a României pe baza dobânzilor la tranzacțiile reale dintre bănci pe piața interbancară, nu pe baza cotațiilor declarate, cum se întâmplă la ROBOR.

Spre deosebire de ROBOR, care se modifică zilnic, IRCC se stabilește trimestrial și reflectă evoluția pieței cu o întârziere de câteva luni. Din acest motiv, valoarea aplicată din octombrie ține de condițiile din piața interbancară dintr-o perioadă anterioară, nu de evoluțiile din ultimele săptămâni.

Ce s-a schimbat de la 1 octombrie

Noua valoare, de 5,74%, este puțin mai mare decât cea aplicată în trimestrul precedent. Creșterea este de ordinul zecimilor de punct procentual sau chiar mai mică, însă contează prin direcție: după patru trimestre în care indicele a coborât, tendința s-a inversat, chiar dacă modest, în urma tensiunilor de pe piața monetară.

Dobânda la un credit legat de IRCC se compune din valoarea indicelui la care se adaugă marja fixă a băncii, prevăzută în contract. Marja nu se modifică, așa că orice variație a indicelui se transmite direct în dobânda totală și, implicit, în rata lunară, la următoarea actualizare prevăzută în contract.

De ce urcă și ROBOR

ROBOR, indicele folosit în continuare pentru multe credite mai vechi și pentru majoritatea împrumuturilor acordate firmelor, a urcat la niveluri pe care nu le mai atinsese de câteva luni. Evoluția reflectă costul banilor pe piața interbancară, influențat de lichiditatea din sistem, de inflație și de percepția riscului asociat economiei.

Banca Națională a menținut dobânda de politică monetară la un nivel ridicat, în contextul unei inflații persistente și al deficitului bugetar mare, care obligă statul să se împrumute masiv. Aceste presiuni se reflectă în dobânzile interbancare, iar cu timpul ajung și în IRCC, dat fiind modul de calcul cu decalaj.

Ce înseamnă pentru cei cu credite

Pentru un credit ipotecar în lei cu dobândă variabilă, o creștere de câteva sutimi de punct procentual se traduce de regulă într-o majorare de câțiva lei a ratei lunare, în funcție de suma împrumutată și de perioada rămasă. Efectul imediat este, așadar, redus, mai ales comparativ cu salturile din 2022 și 2023.

Mai relevantă este direcția viitoare. Dacă ROBOR și dobânzile interbancare rămân ridicate, acest nivel se poate regăsi în următoarele calcule ale IRCC, cu decalajul specific. Valoarea pentru trimestrul următor va fi publicată de BNR, iar estimările privind evoluția ei depind de deciziile de politică monetară și de evoluția inflației.